Saber qué es la liquidez, dónde se sitúa y cómo se toma es el trabajo de base. Esta guía cubre lo que viene después: los modelos de entrada que convierten esa lectura en un proceso repetible.
Cinco setups, tres enfoques por sesión y las confluencias que separan una configuración de alta calidad de otra basada en la esperanza. Cada uno se describe con sus condiciones, su invalidación y sus límites — porque un setup sin invalidación no es un setup.
Estrategia 1 — Sweep + Order Block
El modelo fundacional, y el primero que hay que dominar.
La lógica
El precio barre una bolsa de liquidez mediante un sweep, rechaza y produce un displacement. La zona desde la que se produjo ese displacement es un order block. Hasta ahí, es lo que muestra el gráfico. La explicación habitual — que allí se absorbió contrapartida en reposo — es una inferencia sobre el flujo de órdenes.
Las condiciones, en orden
- Una bolsa identificada — equal highs/lows, máximo/mínimo del día anterior, un swing mayor.
- El sweep — el precio supera el nivel y luego cierra de nuevo dentro. Un cierre más allá invalida el setup: eso es un breakout.
- Displacement — de dos a cinco velas consecutivas en dirección contraria cuyos cuerpos superen, cada uno, el doble del cuerpo medio de las diez velas anteriores. Aquí no se exige un break of structure; la Estrategia 3 sí exige uno.
- El order block — la última vela contraria antes de ese displacement.
- El retorno — el precio vuelve al order block.
Entrada, stop y objetivo
- Entrada: en el retorno al order block, idealmente con una vela de rechazo en un timeframe inferior.
- Stop: más allá del order block o de la mecha del sweep, el que esté más lejos de la entrada, más un colchón fijo definido de antemano — por ejemplo el rango medio de las diez últimas velas. No a un tick por debajo del bloque: este marco asume que ese nivel es precisamente el que se utiliza como inducement.
- Objetivo: la liquidez opuesta. Tras un sweep alcista de sell-side liquidity, el objetivo natural es la bolsa de buy-side liquidity situada por encima.
Invalidación
Un cierre más allá del order block, en el timeframe en el que cerró el sweep — ese timeframe define el bloque. No una mecha — un cierre. Es una salida anticipada discrecional, a un precio distinto del stop; el stop es la salida dura, y la distancia sobre la que dimensionas la posición.
Límites
El precio no siempre vuelve al order block. Un displacement que se escapa te deja atrás, y perseguirlo es exactamente la forma de acabar entrando en premium durante una tendencia alcista. Perseguir cuesta más que dejarlo pasar.
Estrategia 2 — Sweep + Fair Value Gap
La variante para cuando el displacement es lo bastante violento como para dejar un desequilibrio.
La lógica
Un displacement fuerte deja un fair value gap (FVG): tres velas consecutivas en las que las mechas de la primera y de la tercera no se solapan. Ese hueco es una zona atravesada sin negociación equilibrada. El modelo del FVG trata esa zona como una ineficiencia y espera que el precio vuelva a visitarla. Con qué frecuencia ocurre eso no se mide aquí.
Qué lo distingue de la estrategia 1
El order block es el origen del movimiento. El FVG es el recorrido del movimiento. El FVG se sitúa entre el order block y el precio actual, lo que significa:
- una entrada alcanzada antes en el retroceso, y por tanto menos espera;
- un stop más amplio, ya que la referencia sigue siendo el bloque o la mecha del sweep, el que esté más lejos de la entrada;
- una relación beneficio-riesgo menor que la de una entrada en el order block.
Ese compromiso es justamente la cuestión, y cuánto más a menudo se alcanza la entrada en el FVG no se cuantifica aquí. Ninguna de las dos es mejor: se ajustan a temperamentos distintos y a condiciones de sesión distintas.
Ejecución práctica
- Entrada: en el borde del FVG, o en su punto medio para una ejecución más conservadora.
- Stop: la misma referencia que en la Estrategia 1 — bloque o mecha del sweep, el que esté más lejos de la entrada, más el colchón.
- Invalidación: como en la Estrategia 1 — un cierre más allá del order block, en el timeframe en el que cerró el sweep.
- Objetivo: la liquidez opuesta, como antes.
Límites
Un FVG marca una zona, no un suelo: el precio puede atravesarlo y seguir, y por eso el stop se coloca en el bloque y no en el borde más lejano del hueco. Un hueco que no siguió a una toma de liquidez no forma parte de este modelo.
Estrategia 3 — Sweep + Breaker
El modelo para cuando el primer intento falló — y ese fallo se convierte en la información.
La lógica
Se forma un order block y el precio se aleja de él. Después el precio vuelve y lo rompe: el setup falló. La explicación estándar es que las posiciones tomadas en el bloque están ahora del lado equivocado y que sus salidas refuerzan el retest cuando el precio regresa a esa zona desde el otro lado — un modelo de quién hace qué.
Una antigua zona de demanda pasa a ser una zona de oferta. Eso es un breaker block.
Las condiciones
- Un order block que produjo un movimiento.
- Un break of structure a través de ese bloque — esto es lo que separa un breaker de una simple mitigation.
- Un liquidity sweep en la nueva dirección.
- Un retorno al bloque roto, testeado desde el lado opuesto.
Entrada, stop e invalidación
- Entrada: en el retest del bloque roto desde el lado opuesto.
- Stop: más allá del lado más lejano del breaker o de la mecha del sweep, el que esté más lejos de la entrada, más el colchón.
- Invalidación: un cierre de vuelta a través del breaker, en el timeframe en el que cerró el sweep.
- Objetivo: la liquidez opuesta.
Límites
Un breaker añade un break of structure y un retest desde el lado opuesto por encima del propio bloque. En timeframes bajos, la línea entre un breaker y un mitigation block se vuelve fina. En caso de duda, tómalo con tamaño reducido tal como se define en la sección de riesgo, o déjalo.
Estrategia 4 — Operar los equal highs y los equal lows
Más que un modelo aparte, es una manera de seleccionar qué bolsas operar.
Por qué merecen un tratamiento aparte
Los equal highs y los equal lows son la firma de liquidez más clara de un gráfico porque son visibles para todo el mundo. La inferencia — que las órdenes se agrupan ahí y que por tanto el precio tiende a atravesarlos — es un modelo.
Dos maneras de jugarlos
Enfoque A — Operar hacia ellos. Si el precio está en rango y uno de los lados muestra equal highs visibles en H1 o superior, esos máximos son un objetivo probable. Te posicionas en la dirección de esa atracción, tomando beneficio antes del nivel y no más allá de él. Invalidación: un cierre más allá del lado opuesto del rango anula la lectura.
Enfoque B — Operar la reacción después de que se tomen. Esperas el sweep de los equal highs y después aplicas la estrategia 1, 2 o 3. Más lento, pero con una invalidación definida.
El enfoque B es el más conservador. El enfoque A exige una lectura precisa del rango y es más fácil de errar.
El filtro de selección
- Operar: equal highs/lows visibles en H1 o superior, no tocados desde que se formaron, alineados con la dirección del timeframe superior.
- Ignorar: equal highs/lows visibles solo en M1–M5, cualquier nivel tocado al menos una vez desde que se formó, o cualquier nivel contrario a la dirección diaria.
Un solo toque tras la formación descalifica un nivel. Operar los niveles de la línea «Ignorar» — solo M1–M5, ya tocados o contrarios a la dirección diaria — gasta riesgo en los setups que este filtro existe para eliminar.
Enfoques por sesión
La liquidez no es uniforme a lo largo del día. Las sesiones tienen caracteres distintos, y conocerlos cambia qué setups buscas. Lo que sigue son caracterizaciones convencionales, no frecuencias medidas; compruébalas en tu propio instrumento.
El rango asiático
Por convención, un periodo más tranquilo, con un rango más estrecho en los pares mayores. Ese rango importa por una razón: el máximo y el mínimo asiáticos se convierten en los niveles de referencia más utilizados después, a lo largo de la jornada.
Qué hacer: marca el máximo y el mínimo asiáticos. Se convierten en niveles de referencia para la apertura de London. Este marco considera que operar dentro del propio rango asiático rinde poco: los movimientos son pequeños y el ruido, proporcionalmente grande.
La apertura de London
La actividad de ticks aumenta — un gráfico spot retail muestra el recuento de ticks, no el volumen negociado. Según ese mismo relato convencional, esta es la sesión en la que el rango asiático se toma con más frecuencia.
La secuencia que busca este marco: el precio supera uno de los lados del rango asiático, no logra sostenerse y gira hacia un movimiento direccional durante el resto de la mañana.
Qué hacer: espera la toma de un extremo asiático y después aplica el modelo sweep + order block o sweep + FVG en M5/M15.
La apertura de New York
La segunda ventana de actividad, con dos caracteres distintos:
- Continuación del movimiento de London, cuando London ha roto la estructura en una dirección y no ha cerrado de vuelta a través de ella;
- Giro, cuando London ha ido demasiado lejos y New York toma la liquidez que ha quedado atrás.
Qué hacer: identifica qué hizo London antes de actuar. Una entrada en New York contra la dirección de London necesita su propia toma de liquidez — una bolsa barrida con un cierre de vuelta dentro — para justificarse.
El Judas Swing
Una aplicación específica del inducement, ligada a la sesión.
Definición
El Judas Swing es un primer movimiento en la apertura de la sesión que va en la dirección contraria al movimiento final. Atrae a los participantes hacia el lado equivocado antes de girar.
El nombre alude a la traición: el movimiento que parece el inicio de la dirección del día resulta ser lo contrario.
Cómo reconocerlo
- Abre la sesión.
- El precio se mueve con decisión en una dirección y toma una bolsa identificada.
- No logra sostenerse: el precio supera el nivel y luego cierra de nuevo dentro.
El giro que sigue es el resultado, no un paso de reconocimiento: solo se conoce una vez terminada la sesión, mucho después de que la entrada descrita a continuación se haya tomado o se haya dejado pasar.
Cómo operarlo
No prediciéndolo. Esperando su fracaso:
- No tomes el movimiento de apertura al pie de la letra.
- Espera la toma de liquidez y el retorno al interior del nivel.
- Busca un displacement en la dirección contraria.
- Entra en el order block o el FVG que deje ese displacement.
- El stop y la invalidación son los de la Estrategia 1 o los de la Estrategia 2, según la zona en la que hayas entrado.
La salvedad honesta: no todas las sesiones tienen un Judas Swing. Algunas abren y simplemente tienden. Forzar esta lectura sobre una apertura en tendencia significa ponerse en contra de un movimiento que no está girando.
La confluencia ideal
Nada de lo anterior es sólido por sí solo. La calidad viene del solapamiento.
La pila, por orden de importancia
- Dirección del timeframe superior — el setup va con la estructura D1/H4.
- Premium/discount — comprar en discount, vender en premium.
- Toma de liquidez — se ha barrido una bolsa, con un cierre de vuelta dentro.
- Displacement — tal como se ha definido más arriba: de dos a cinco velas cuyos cuerpos superen, cada uno, el doble del cuerpo medio de las diez anteriores.
- Zona de interés — un order block, un FVG o un breaker dejado por ese displacement.
- Liquidez opuesta no tomada — una bolsa al otro lado que el precio aún no ha atravesado desde que se formó.
- Momento de la sesión — el setup se produce en una ventana activa.
Los puntos 1 a 3 son filtros eliminatorios, no puntos. Si falta la dirección del timeframe superior, el premium/discount o la toma de liquidez, no hay operación, sea cual sea el recuento. Pasar los tres ya suma tres, de modo que la tabla decide entre tres y siete.
Cómo usar la pila
En un setup que ha pasado los filtros eliminatorios, cuenta las casillas marcadas y deja que sea eso lo que guíe tu decisión, y no tu entusiasmo:
| Confluencias | Lectura | Acción razonable |
|---|---|---|
| 6–7 | Setup de alta calidad | Tamaño completo previsto |
| 4–5 | Setup aceptable | Tamaño reducido |
| 3 | Solo los filtros, nada añadido | Observar, no actuar |
El valor de esta tabla no está en su precisión. Está en que te obliga a contar antes de entrar.
Setups descritos
Dos ejemplos, escritos como secuencias y no como promesas. Sin cifras, porque unos números inventados no enseñarían nada.
Setup A — Alcista, apertura de London
Contexto. D1 en tendencia alcista con mínimos crecientes. H4 muestra el precio por debajo del punto medio entre el swing high y el swing low más recientes del tramo actual: discount. Por debajo del precio, un doble suelo formado durante la sesión asiática — sell-side liquidity no tomada.
Detonante. Abre London. El precio cae y cotiza por debajo del doble suelo; la lectura habitual es que se activaron los stops que reposaban ahí. La vela de M15 cierra de nuevo por encima del nivel, dejando una mecha inferior larga.
Confirmación. Siguen tres velas alcistas consecutivas, cada una con un cuerpo de más del doble del cuerpo medio de las diez anteriores, que rompen el último máximo decreciente en M5. Queda atrás un FVG.
Ejecución. Entrada en el retorno al FVG o al order block situado por debajo — el sweep cerró en M15, así que M15 define el bloque. Stop más allá del bloque o de la mecha del sweep, el que esté más lejos de la entrada, más el colchón. Objetivo: la buy-side liquidity no tomada en el máximo del rango de H4, tomado solo si la relación supera tu umbral mínimo.
Confluencias marcadas: los tres filtros eliminatorios pasan — dirección HTF, discount, toma de liquidez — después displacement, zona de interés, objetivo opuesto, sesión activa: siete.
El mismo setup, fallando. Esa misma secuencia puede marcar las siete, volver a la zona y después atravesar el stop, sin ningún error que encontrar después. Todos los ejemplos desarrollados y todas las figuras que aparecen aquí son esquemáticos, no un resultado muestreado.
Setup B — El que hay que dejar pasar
Contexto. D1 en tendencia bajista. El precio se sitúa por encima del punto medio del tramo actual de H4: premium. Un gráfico de M5 muestra un sweep de un mínimo visible solo en M1–M5, con una pequeña reacción alcista.
Por qué resulta tentador. La secuencia es de manual. La vela de rechazo deja una mecha inferior larga y cierra de nuevo por encima del nivel. El setup parece correcto en el gráfico de M5.
Por qué dejarlo pasar. El timeframe superior es bajista y el precio está en premium: dos de los tres filtros eliminatorios fallan, y un solo filtro fallido pone fin a la evaluación. La liquidez no tomada está por debajo, así que el objetivo queda en el lado equivocado para una posición larga. Nunca se llega al recuento.
Reconocer el setup B vale tanto como ejecutar el setup A. Un setup perdido no cuesta nada. Uno tomado que debería haberse dejado pasar cuesta dinero.
Convertir el proceso en una rutina
Los modelos de entrada solo son útiles dentro de una rutina repetible. Este es un ritmo semanal y diario viable.
Fin de semana — el mapa
- Marca los extremos semanales y mensuales en los instrumentos que sigues.
- Anota la estructura del timeframe superior en cada uno: tendencia alcista, tendencia bajista, rango.
- Identifica qué bolsas principales siguen sin tomarse.
Este es el trabajo que hace rápidas las decisiones entre semana. Hecho una vez, sirve para cinco sesiones.
Antes de cada sesión — los niveles
- Añade el máximo y el mínimo del día anterior.
- Marca el rango asiático una vez formado.
- Localiza el punto medio del tramo actual de H4 — la media entre su swing high y su swing low más recientes. Por encima está el premium, por debajo el discount.
- Borra lo que se consumió ayer.
Durante la sesión — la disciplina
Una sola regla hace la mayor parte del trabajo: ninguna entrada sin una secuencia completa. Sweep, cierre de vuelta dentro, displacement, zona de interés. Si falta cualquier elemento, no hay nada que hacer — y no hacer nada es una posición.
Después de la sesión — el registro
Registra cada setup que tomaste y cada uno que dejaste pasar. Para cada uno, anota qué confluencias estaban presentes. No saques ninguna conclusión de un registro escaso: por debajo de unos cincuenta setups registrados por combinación, las diferencias son sobre todo ruido. A partir de ahí, el registro empieza a mostrar qué combinaciones lees bien y cuáles juzgas mal — algo que ningún artículo puede decirte.
Ese registro vale más que cualquier modelo de entrada adicional. Es la única parte de este proceso que es específica de ti.
Riesgo: la parte que no es opcional
Estos modelos producen entradas. No producen control del riesgo.
Antes deben existir dos números: la fracción del capital arriesgada a tamaño completo, y la relación beneficio-riesgo mínima por debajo de la cual se deja pasar un setup válido. Las cifras utilizadas aquí — 0.5% y 2:1 — son ilustrativas para la aritmética, no una recomendación. Fija las tuyas y escríbelas.
- Define la invalidación antes de la entrada. Si no puedes enunciar el precio que anula tu lectura, no tienes un setup.
- No coloques el stop justo más allá del nivel barrido. Colócalo más allá del order block o de la mecha del sweep, el que esté más lejos de la entrada, más el colchón, y después dimensiona la posición a esa distancia en lugar de encoger el stop para que encaje con un tamaño: volumen = importe de riesgo ÷ (distancia del stop × valor por punto).
- La relación beneficio-riesgo guía la selección. Divide la distancia desde la entrada hasta la liquidez opuesta más cercana entre la distancia del stop; por debajo de tu umbral mínimo, deja pasar el setup. Un setup válido con un objetivo cercano y un stop amplio sigue sin merecer la pena.
- Dimensiona por regla, no por convicción. Arriesga la misma fracción en cada operación del mismo nivel; el nivel cambia esa fracción, nunca tu sensación sobre el gráfico. El tamaño reducido es la mitad de la fracción completa — 0.25% en la ilustración anterior.
- Un stop es una orden, no una garantía. Es una orden a mercado y se ejecuta al siguiente precio disponible. En las aperturas de sesión, en torno a las noticias y en las horas asiáticas de poca liquidez, los spreads se amplían y las ejecuciones pueden ser sensiblemente peores que el nivel que colocaste: la pérdida realizada puede superar la distancia sobre la que dimensionaste la posición y, en productos apalancados, el importe que pretendías arriesgar.
Puntos clave
- Sweep + order block es el modelo base: sweep, cierre de vuelta dentro, displacement, retorno al origen.
- Sweep + FVG opera el recorrido en lugar del origen: la entrada se alcanza antes en el retroceso, el stop es más amplio y la relación beneficio-riesgo, menor.
- Sweep + breaker utiliza un bloque fallido, y exige un break of structure para cualificar.
- Los equal highs/lows son un filtro de selección, no un sistema aparte — y los visibles solo en M1–M5 se ignoran.
- Las sesiones importan: por convención, el máximo y el mínimo asiáticos se convierten en los niveles de referencia más utilizados después, a lo largo de la jornada; London trabaja sobre ellos y New York continúa o gira.
- El Judas Swing se opera esperando su fracaso, nunca prediciéndolo.
- La calidad viene de la confluencia: los tres primeros puntos son filtros eliminatorios, el resto se cuentan.